Изменения в портфеле Уоррена Баффета в четвертом квартале.
Berkshire Hathaway, холдинговая компания, принадлежащая Баффетту, ежеквартально публикует данные о своих активах для акционеров, и ее последняя отчетность 13F, поданная в Комиссию по ценным бумагам и биржам, раскрывает некоторые значительные изменения в портфеле по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Хотя многие инвесторы считают, что следование инвестициям Баффета может привести к прибыльным доходам, важно отметить, что инвесторы не должны слепо копировать портфель Баффета. Напротив, очень важно проводить исследования и анализировать фундаментальные показатели каждой компании, прежде чем вкладывать в нее деньги.
Что купил Уоррен Баффет
Louisiana-Pacific Corp.
Berkshire Hathaway увеличила свою позицию в Louisiana-Pacific (LPX) более чем на 20 процентов в течение квартала до более чем 7 миллионов акций. LPX – компания по производству строительных материалов, обслуживающая строительство новых домов, ремонта и реконструкции. По состоянию на 31 декабря 2021 года компания, базирующаяся в Нэшвилле, имеет 25 заводов в США, Канаде, Чили и Бразилии.
Paramount Global
Berkshire немного дополнила свою существующую позицию в Paramount Global (PARA), которая управляет кино- и телестудиями, кабельными сетями, такими как MTV и Nickelodeon, и сетью CBS. На конец 2022 года Berkshire владела 93,6 млн. акций, по сравнению с 91,2 млн. акций в сентябре.
Apple
В течение квартала Berkshire незначительно увеличила свою долю в Apple (AAPL), которая является ее крупнейшей позицией. Сейчас Berkshire владеет более чем 895 миллионами акций производителя iPhone, которые она впервые начала покупать в первом квартале 2016 года. По состоянию на конец 2022 года доля Berkshire в Apple стоила более 100 миллиардов долларов.
Что продал Уоррен Баффет
Taiwan Semiconductor
В течение квартала Berkshire сократила свою долю в Taiwan Semiconductor (TSM) примерно на 86 процентов. Эта позиция была только что раскрыта в отчете компании за третий квартал. Тайваньская компания производит передовые компьютерные чипы для глобальной клиентской базы, включая Apple, в которой Berkshire владеет крупной долей. На конец 2022 года Berkshire владела примерно 8,3 миллионами акций Taiwan Semiconductor.
Chevron
В четвертом квартале Berkshire немного сократила свой пакет акций Chevron (CVX), продав около 2,4 миллиона акций, в результате чего на конец декабря его доля составила около 163 миллионов акций. Компания является одним из пяти крупнейших холдингов Berkshire и имеет дивидендную доходность выше 3 процентов.
U.S. Bancorp
Berkshire сократила свою позицию в U.S. Bancorp (USB) более чем на 90 процентов, уменьшив свою долю с 77,8 миллиона акций на конец третьего квартала до 6,7 миллиона на конец 2022 года. Berkshire владеет долей в банке уже более 15 лет.
Activision Blizzard
Berkshire сократил свою долю в компании Activision Blizzard (ATVI), которая согласилась быть приобретенной Microsoft (MSFT) за 95 долларов за акцию. Сейчас Berkshire владеет 52,7 миллионами акций, по сравнению с 60,1 миллионами в конце третьего квартала. Баффетт заявил на ежегодном собрании Berkshire в апреле, что он создал эту позицию в качестве арбитражной ставки на закрытие сделки. Activision недавно торговалась по цене около 76 долларов за акцию, но в декабре Федеральная торговая комиссия подала иск о блокировании сделки, утверждая, что она будет антиконкурентной.
Bank of New York Mellon
Еще одним заметным шагом стало сокращение Berkshire Hathaway доли в Bank of New York Mellon почти на 60 процентов в четвертом квартале, что привело к сокращению пакета более чем на 37 миллионов акций. По состоянию на конец декабря стоимость инвестиций составляла около 1,1 миллиарда долларов. Это был значительный шаг для компании, поскольку она владела пакетом акций банка более десяти лет.
McKesson Corp.
Также сокращение доли последовало в дистрибьюторе медицинских услуг McKesson Corp. примерно на 10 процентов. Это произошло после того, как Berkshire создала эту позицию в первом квартале 2022 года и увеличила ее во втором квартале. Несмотря на сокращение, на конец года стоимость доли по-прежнему составляла около 1,1 миллиарда долларов.
Kroger
Berkshire также сократила свою долю в крупной бакалейной компании Kroger чуть более чем на 0,53 процента, убрав более 268 000 акций из своей позиции в четвертом квартале. Это оставило долю, которая оценивалась примерно в 2,2 миллиарда долларов.
Ally Financial
Между тем, позиция Ally Financial в течение квартала сократилась менее чем на 1 процент. Доля была создана в первой половине 2022 года, но акции снизились до конца года. Berkshire продала 200 000 акций в четвертом квартале, и ее позиция стоила около 730 миллионов долларов на конец 2022 года.
Несмотря на эти изменения, Berkshire Hathaway придерживается концентрированного подхода к своим инвестициям и обычно держит большую часть своего портфеля всего в нескольких компаниях. По состоянию на конец четвертого квартала на долю крупнейших компаний приходилось около 76 процентов стоимости портфеля, среди которых были Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola и American Express.
Баффетт потратил около 5,2 миллиарда долларов на выкуп акций Berkshire за первые девять месяцев 2022 года, что свидетельствует о том, что он считает акции недооцененными и что продолжающие держатели акций получат выгоду от выкупа.
