Как классическая инвестиционная стратегия 60-40 вернулась после бурного 2022 года.
Классическая инвестиционная стратегия 60-40 снова в моде. После катастрофического 2022 года, когда акции и облигации понесли значительные потери, инвесторы вновь обращаются к этому проверенному и верному подходу к инвестированию. Эта стратегия была надежным способом получения стабильной прибыли на протяжении десятилетий, и до конца 2022 года инвесторы зарабатывали в среднем 9,3% в год.
Суть инвестиционной стратегии 60-40 проста: разделите свой портфель между акциями (60%) и облигациями (40%). Исторически сложилось так, что такое сочетание обеспечивает баланс между риском и вознаграждением: акции обеспечивают потенциал роста, а облигации – стабильность и доход.
Однако прошлогодние рыночные потрясения застали многих инвесторов врасплох. Агрессивная кампания Федеральной резервной системы США по повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией привела к падению как акций, так и облигаций. Индекс облигаций Bloomberg U.S. Aggregate упал на 13%, а S&P 500 – на 18%, что стало худшим годом для классического портфеля 60-40 с 2008 года.
Несмотря на потери, многие инвесторы, придерживавшиеся стратегии 60-40, сохранили свои инвестиции, и это принесло свои плоды. Восстановление как акций, так и облигаций в 2023 году вернуло портфель 60-40 к жизни. По состоянию на понедельник портфель набрал 5,9% в этом году, развивая рост на 5,3% в четвертом квартале 2022 года.
Хотя нет никаких гарантий, что стратегия 60-40 будет работать и дальше, многие эксперты по-прежнему считают ее надежным подходом к инвестированию. Старший инвестиционный стратег компании Vanguard Тодд Шлангер ожидает, что стратегия 60-40 будет хорошо работать в течение следующего десятилетия, указывая на более низкую оценку акций и привлекательную доходность облигаций. Г-н Шлангер прогнозирует среднегодовую 10-летнюю доходность глобально диверсифицированной стратегии 60-40 на уровне 5,4%.